第十章 互联网金融的风险策略
随着互联网金融的迅速发展，我国互联网企业涉足金融业，已由原先少数几家互联网企业抢先进入金融领域的“星星之火”，演变为如今大多数互联网企业进入金融领域的“燎原之势”。比如，截至2013年7月，我国已有250家企业获得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、腾讯、网易、百度、新浪等互联网巨头；作为应对措施，各大商业银行的网上银行、手机银行、网上基金、手机钱包、电子商务金融平台等金融创新产品也不断上线，从而使得“互联网企业金融化”与“金融机构互联网化”作为两个重要方向推动了互联网金融的进一步发展。
此外，互联网企业推出一系列线上货币基金产品，如阿里巴巴的余额宝、微信的理财通、百度百发等，抢走了银行不少活期储户，据统计，仅2014年1月，银行存款减少9402亿元，同比少增长2.05万亿元。实际上，余额宝、理财通等网上理财工具相当于货币基金，而货币基金最重要的投资方向是银行的协议存款(1)，也就是说，这些货币基金中大部分的钱仍然留存在银行体系内。再者，目前互联网企业的各种现金管理产品的托管，也都在银行，所以资金并没有实质性地性流出银行体系。
尽管如此，对银行而言，协议存款的成本远远高于活期存款，这对依赖“存贷利差”盈利的银行来说，压力是显而易见的。因此，为了重新“夺回”客户，很多银行也推出类似“余额宝”的产品。比如，工商银行与工银瑞信基金联手推出“天天益”理财产品，工商银行储户可以将卡内沉淀资金投向“工银现金宝”，2014年2月，工银货币基金的七日年化收益率达到6.131%；交通银行则与易方达基金联合推出“实时提现”货币基金；平安银行联合南方基金推出“平安盈”；浦发银行通过微信银行推出开放式理财产品“天添盈”；招商银行推出了“赛宝金”业务；光大银行推出了“活期宝”产品等。可以说，为了把活期存款留住，众多银行纷纷推出了“随时支取的银行理财产品”，这在一定程度上进一步活跃了互联网金融。